Изображение серебряного коня символизирует лучших на Кавказе коней, отличавшихся неутомимостью и быстротой, которых разводил на месте Шолоховского поста, в сильном ауле беглый кабардинский князь Арслан-Шалох. Табун лошадей этой породы был отбит генералом Зассом у князя. Позже эту породу разводили и в станице Отважной.

Изображение офицера Кавказского линейного казачьего войска в полном парадном снаряжении, удерживающего за уздечку вздыбленного серебряного коня, символически указывает на отвагу, мужество, героизм отважненцев и других линейцев на Шолоховском посту, а также аллегорически указывает на гибель многих сотенных и иных командиров при обороне поста и станицы от набегов горцев. Серебряный конь символизирует также быстроту, свободу.

Серебро - символ мудрости, совершенства, чистоты.

Лазоревая глава, тонко изломано-окаймленная серебром символизируют горные вершины Кавказа у подножия, которых расположено поселение.

Лазоревый (синий) цвет символизирует безупречность, добродетель, волю, чистое небо, а также это цвет линейных казаков, к которым принадлежали  отважненцы.

Зеленый цвет символизирует природу, сельское хозяйство – животноводство, плодородие, жизнь, возрождение, здоровье.

Золото – символ величия, прочности, процветания, достатка, хлеба.

Историческая справка. 20 июня 1859 года, строившейся в верховьях реки Окард станице, на месте Шолоховского поста, было присвоено имя – Отважная. Поселено 789 душ мужского пола – казаков-линейцев и донцов. Казаки - народ трудолюбивый и основательный. Поэтому станица росла и богатела. В 1882 году в Отважной насчитывалось 329 дворов и 389 домов. Мужчин было 1564, а женщин 1041. В станице было одно народное училище с 35 отроками, две лавки, 11 водяных и ветровых мельниц, одно питейное заведение и две тройки обывательской почты. Уже в 1894 году станичный земельный пай насчитывал 23880 десятин, здесь проживало 2180 коренных жителей и 786 иногородних. Занимались отважненцы не только хлебопашеством, но и скотоводством, пчеловодством, разводили овец. О трудолюбии станичников говорят следующие цифры: было посеяно 2407 четвертей хлеба, а снято 7740, насчитывалось 1556 колодок пчел, волов было – 921, дойных коров – 969, овец простых – 3680, свиней – 1238. Вместо турлучных мазанок население начало строить рубленые курни. В 1913 году в Отважной появляется три школы I степени.